Natsværmerne

København 1918. 

Angelica forsøger sig at skabe sig et liv, efter hun blev løsladt, men dommen klæber til hende. Anderledes går det for hendes storebror Martin, som er blevet gift og som virkelig har fået smag for kriminalitet. Han har store planer og drømme, og da han får mulighed for at blive rig på at forfalske pas, griber han den. 

Hans nye forretninger bringer ham til Kiel, mens Første Verdenskrig synger på sidste vers. Byen byder på store muligheder for en ung mand med hang til smugleri og andre lyssky affærer. Natsværmerne udspiller sig i tiden op til de brølende 1920ére, dels Københavns underverden og dels på overfladen, hvor tango og fest begynder at få fat.